سيگنال پرايس‌ اکشن

حرکات قيمتي يا پرايس اکشن چيست؟ و آموزش پرايس اکشن

حرکات قيمتي زير شاخه اي از تحليل تکنيکال است. در اين روش تحليلي، معامله گر از نمودار هاي شمعي (Candlestick) براي بررسي بازار استفاده مي کند. هدف نهايي تحليل پرايس اکشن يا حرکات قيمتي، پيدا کردن نقاطي در بازار است که احتمال بازگشت بازار از آن سطوح بسيار بالاست. در اين روش از هيچ نوع انديکاتور تکنيکالي استفاده نمي شود. و تمرکز معامله گر يا تحليلگر تنها بر خود قيمت و تاريخچه قيمتي بازار است.

مرحله به مرحله با استراتژي حرکات قيمتي:

– اولين مرحله در استراتژي حرکات قيمتي، يافتن روند بازار است. اين موضوع که بازار روند دارد يا بدون روند است، بر ميزان موفقيت معاملات تاثير مي گذارد.

– دومين مرحله، يافتن سطوح حمايت/مقاومت و يا محدوده هاي تقاضا/عرضه است. محدوده تقاضا، محدوده اي است که خريداران به دنبال ورود به بازار از اين محدوده هستند. در مقابل، عرضه محدوده اي از بازار است که فروشندگان منتظر ورود به بازار و پايين آوردن قيمت ها هستند. به طور خلاصه، تقاضا محل تجمع خريداران است و عرضه محل تجمع فروشندگان.

– سومين مرحله در استراتژي حرکات قيمتي، سيگنال يابي است. وقتي روند بازار مشخص باشد و همچنين سطوح بازگشتي بازار هم تعيين شده باشند، معامله گر در محدوده هاي احتمالي بازگشتي بازار اقدام به سيگنال يابي مي کند. قدرت استراتژي حرکات قيمتي در الگوهاي شمعي آن نهفته است. دو الگوي مشهور و قوي پين بار (Pin Bar) و الگوي کندل پوششي (Engulfing) از مهمترين ابزار در سيگنال يابي است. يعني معامله گر با ظهور يکي از دو الگو مي تواند شرايط ورود به معامله را بررسي کند.

– چهارمين مرحله، اصل انطباق است. هر سيگنالي به معني ورود به معامله نيست. استراتژي حرکات قيمتي، سيگنال هاي قوي را صادر مي کند، اما اين به معني موفقيت تمام معاملات نيست. براي اينکه موفقيت معاملات مبتني بر الگوي حرکات قيمتي افزايش يابد، ما از اصل انطباق استفاده مي کنيم. بر اساس اين اصل، حداقل بايد دو عامل با سيگنال ظاهر شده مطابقت داشته باشد و در يک راستا باشد. يعني اگر در سطح حمايت هستيم و بازار در محدوده تقاضا هم قرار دارد، تنها با صدور سيگنال هاي صعودي مي توانيم وارد معامله شويم. در ادامه مثال هاي تصويري اين موضوع بررسي خواهند شد.

بيشتر بخوانيد:راهنماي نهايي درباره استراتژي مناسب براي کسب سودهاي معاملاتي

نحوه استفاده از تحليل هاي پرايس اکشن (Price Action) يا همان استراتژي حرکات قيمتي ايران بورس آنلاين:

بخش تحليلي ايران بورس آنلاين به طور منظم از روز هاي دوشنبه تا جمعه و بين ساعت ها 9 تا 12 صبح اقدام به انتشار تحليل هاي پرايس اکشن براي جفت ارز هاي اصلي و بازار طلا مي کند، اينجا را کليک کنيد . در اين بخش سعي داريم تا با نحوه استفاده از اين تحليل آشنا شويم (برخي اوقات به دليل نوسانات اندک بازار شايد تا چند روز تحليل هاي پرايس اکشن به روز رساني نشوند).

اولين کار در استفاده از تحليل هاي حرکات قيمتي، پياده سازي نمودار تحليل هاي ارائه شده در وب سايت بر روي پلتفرم معاملاتي است. به طور مثال در (تصوير شماره 1) تحليل USD/JPY روز دوازده آوريل را مشاهده مي کنيم:

همان طور که در بالا هم اشاره شد، دو الگوي مشهور و قوي پين بار (Pin Bar) و کندل پوششي (Engulfing) مهمترين ابزار ما در سيگنال يابي است.

هر دو الگو نشانگر بازگشت در بازار هستند، يعني الگو هاي بازگشتي محسوب مي شوند. ولي مي توان در جهت روند هم مورد استفاده قرار گيرند. چون اصل انطباق در تحليل هاي پرايس اکشن رعايت شده، ما تنها به دنبال سيگنال هايي خواهيم بود که توسط تحليل با عنوان معامله خريد يا فروش ذکر شده باشند. وقتي معامله خريد باشد، سيگنال صعودي و وقتي معامله فروش باشد سيگنال نزولي.

الگوي پين بار يا همان Pin Bar، از يک کندل قيمتي تشکيل شده است. يافتن الگوي پين بار در نمودار کار بسيار آساني است. کندل پين بار از يک بدنه کوچک تشکيل شده، اما دنباله کندل بسيار بلند است. براي اينکه کندل قيمتي، پين بار باشد، بايستي دنباله اي سه برابر اندازه بدنه کندل داشته باشد، در سطوح بازگشتي ايجاد شده باشد، بدنه پين بار در محدوده بدنه کندل ماقبل بسته شده باشد و همچنين بدنه پين بار بايستي در يکي از دو سر کندل قرار گرفته باشد، يعني بدنه نبايد در وسط کندل قيمتي باشد.

افرادي که به سرمايه‌گذاري در بازارهاي مالي علاقه دارند، قطعا نام بازار فارکس را شنيده‌اند؛ يک بازار مالي بين‌المللي که سوالات بسياري را در ذهن سرمايه‌گذاران ايجاد کرده است. در اين مطلب ابتدا بررسي مي‌کنيم که فارکس چيست و معاملات فارکس چگونه انجام مي‌شوند و سپس قوانين و نحوه فعاليت در آن را بررسي مي‌کنيم 

به علت ممنوعيت معاملات فارکس در ايران و بالا بودن ريسک معاملاتي آن، سرمايه‌گذاري در اين بازار مورد تائيد کارگزاري آگاه و بآشگاه مشتريان آگاه نيست.

تعريف فارکس چيست و چگونه کار مي‌کند؟

کلمه فارکس (FOREX) برگرفته از عبارتForeign Exchange Market  و به معناي تبادل ارزهاي خارجي است. همان طور که از نام آن پيدا است فارکس بازاري است که در آن به خريد و فروش ارز پرداخته مي‌شود و اصلي‌ترين و مهم‌ترين فعاليت در اين بازار تبديل ارزها به يکديگر است. اين تبادل براي خريد و فروش کالا، خدمات شرکت‌ها و دولت‌ها، هزينه‌هاي سفر مسافران يا سرمايه‌گذاري اشخاص و بنگاه‌ها مورد استفاده قرار مي‌گيرد. در فارکس موسسات مالي بزرگ، بانک‌ها، شرکت‌هاي چند مليتي، تجار، شرکت‌هاي بيمه‌اي، شرکت‌هاي صادرات و واردات، سفته‌بازها و اشخاص حقيقي، ارزهاي مختلفي چون دلار آمريکا، يورو، پوند، ين و… را مورد معامله قرار مي‌دهند. اين معامله با خريد يک ارز و فروش هم‌زمان ارزي ديگر اتفاق مي‌افتد.

بازار تبادل ارز جهاني، مکان فيزيکي مشخصي ندارد و تمامي معامله‌گران از طريق شبکه الکترونيکي در حال معامله ارزهاي مختلف هستند. با وجودي که فارکس (OTC)Over the counter يعني بازاري بدون مکان فيزيکي است اما مراکز اصلي اين تجارت در لندن، نيويورک و توکيو واقع شده‌اند. در حال‌ حاضر بزرگترين کارگزاري‌هاي بورس دنيا در آمريکاي شمالي هستند و معاملات فارکس در اين کشور به ‌طور دقيق قانون‌گذاري شده است. البته قوانين بسيار محکمي که براي تائيد شدن از جانب قانون‌گذاران وجود دارد باعث شده تنها تعداد کمي از شرکت‌هاي ارائه‌دهنده خدمات به مشتريان در آمريکاي شمالي باقي بمانند.

سازمان‌هاي متعددي وظيفه نظارت بر فعاليت کارگزاران و جلوگيري از وقوع تخلف در بازار فارکس را بر عهده دارند. به اين سازمان‌ها، نهادهاي نظارتي يا رگولاتور گفته مي‌شود. نهادهاي زير از جمله مهم‌ترين رگولاتورها هستند:

• NFA آمريکا
• FCA انگلستان
• FINMA سوئيس
• BaFin آلمان
• Mifid اتحاديه اروپا
• ASIC استراليا
• FMA نيوزلند
• CySEC قبرس

در بازار متنوع خاورميانه، کشورهاي قبرس و امارات به‌ عنوان مقاصد برتر براي حضور قانوني کارگزاران فارکس شناخته‌ مي‌شوند. با وجودي که به ‌تازگي تمرکز روي بازارهاي در حال ‌توسعه افزايش‌ يافته است؛ براساس تعداد کارگزاران فارکس، اروپا قاره پيشرو در اين حوزه به حساب مي‌آيد و معامله‌گران اين بازار با اطمينان بيشتري با کارگزاران اين قاره همکاري مي‌کنند. گروه‌هاي مختلفي از سرمايه‌گذاران در فارکس فعاليت مي‌کنند که در اصل بازيگران بازار هستند. اين بازيگران با اهداف و انگيزه‌هاي مختص به خود در اين بازار فعال هستند؛ گاه به منظور سفته‌بازي و گاه به منظور کسب سود‌ اما در نهايت در راستاي حفظ تماميت و ثبات بازار نقش خود را ايفا مي‌کنند.

در فارکس نيز مانند تمامي بازارهاي مالي از تحليل بنيادي و تحليل تکنيکال براي آناليز حرکات قيمتي جفت ارزها استفاده مي‌شود. جفت ارزي از اصطلاحات رايج در فارکس است. به هر دو ارزي که با يکديگر معامله مي‌شوند، جفت ارزي مي‌گويند. با بررسي وضعيت اقتصادي و سياسي دو ارز مي‌توان تحليل بنيادي مناسبي براي تبادل آن دو ارائه داد. از جمله عوامل اقتصادي که مي‌تواند بر روند معاملات تاثير بگذارد، سياست‌هاي پولي بانک مرکزي و تمايل آن‌ها به افزايش يا کاهش نرخ بهره، ميزان رشد اقتصادي، نرخ تورم و… است. براي اطلاع از رويدادهاي اقتصادي سايت‌هاي متعدد معتبري مانند  forexfactory.com،fxstreet.com  و… وجود دارند که مي‌توان ليست کامل اين اطلاعات را تحت عنوان تقويم اقتصادي در آن‌ها مشاهده کرد.

در اين سايت‌ها علاوه بر اطلاعات، پيش‌بيني کارشناسان خبره نيز ارائه مي‌شود. با مقايسه رقم گزارش‌ شده و تفاوت آن با ميزان پيش‌بيني شده يا مقادير دوره‌هاي قبل، مي‌توان ارزش يک جفت ارز در مقابل جفت ارز ديگر را تقويت يا تضعيف کرد. از عوامل سياسي که مي‌تواند مستقيما بر روند معاملات فارکس تاثيرگذار باشد، اخبار سياسي مانند انتخابات، جنگ و… است. در واقع سرمايه‌گذار بايد به طور مستمر پيگير اخبار سياسي کشورهاي مختلفي باشد که قرار است ارز آن‌ها را معامله کند و چشم‌اندازي از روند آتي نرخ ارز کشورهاي مختلف داشته باشد. به ‌عنوان ‌مثال بداند که با انتشار نتيجه رفراندوم جدايي انگلستان از اتحاديه اروپا، ارزش پوند در مقابل ارزهاي ديگر کاهش خواهد داشت. در بازار تبادل ارز جهاني، علاوه‌بر تحليل بنيادي يا فاندامنتال، تحليل تکنيکال نيز از اعتبار بالايي برخوردار است و مي‌تواند کمک فراواني به پيش‌بيني رفتار آينده قيمت کند.

معاملات فارکس چگونه انجام مي‌شود؟

در گذشته مبادلات ارز تنها از کانال بانک‌هاي عاملي که امکان خريد و فروش ارز را داشتند انجام مي‌شد. اما بعد از مدتي بانک‌ها تصميم گرفتند براي افزايش منافع خود برخي از مشتريان را در اولويت سرمايه‌گذاري قرار دهند. اين اقدام بانک‌ها سبب شد که ساير مؤسسات مالي، شرکت‌هاي چند مليتي و صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري هم به اين شيوه عمل کنند. اما امروزه با همه‌گير شدن و توسعه اينترنت و با وجود کارگزاران تمامي افراد با شرايط يکسان و در هر لحظه به راحتي مي‌توانند با سفته‌بازان، شرکت‌هاي سرمايه‌گذاري و… نرخ ارزها را از بانک‌هاي مختلف جمع‌‌آوري و معامله کنند. کارگزاران عامل‌هاي واسطه بين معامله‌گران و بازار معاملات فارکس هستند و مهم‌ترين نقش آن‌ها نيز انتقال سفارش‌هاي معاملاتي تريدر به بازار جهاني است. اين انتقال اطلاعات از طريق نرم‌افزارهاي اختصاصي کارگزاري صورت مي‌گيرد. نرم‌افزارهايي که نرخ ارزها را به ‌صورت لحظه‌اي به نمايش مي‌گذارند و مشتريان نيز سفارش خود را از طريق همان نرم‌افزار‍‌ها به کارگزاري مربوطه منتقل مي‌کنند.

کارگزاري‌ها يا بروکرها در 4 دسته طبقه‌بندي مي‌شوند:

• بازار سازها (Market Maker) به اختصار MM
• بازار اصلي (No Dealing Desk) به اختصار NDD
• پردازش مستقيم سفارشات (Straight Through Processing) به اختصار STP
• پردازش مستقيم بهينه سفارشات (Electronic Communication Network) به اختصار ECN

همانطور که اشاره کرديم براي معامله در بازار فارکس لازم است در اولين اقدام يک کارگزاري مناسب انتخاب کنيد و انجام معاملات ارزي خود را به کارگزار مورد نظرتان بسپاريد. براي اين کار بايد قراردادي بين کارگزار و شخص منعقد شود و تريدر مبلغي را که براي سرمايه‌گذاري در اين بازار در نظر دارد به عنوان پشتوانه معاملات خود به ‌حساب کارگزار واريز کند. اين سپرده به نام خود مشتري باز مي‌شود تا پس از گشايش حساب و گرفتن نام کاربري و رمز عبوري از کارگزار، مشتري بتواند از طريق نرم‌افزار معاملاتي بر خط کارگزاري به انجام معاملات ارزي خود بپردازد. در نرم‌افزارهاي مخصوص کارگزاري اصولا مراحلي چون دريافت تقاضاهاي پيش‌خريد، پيش‌فروش و باز کردن و بستن معاملات روي کالاها يا ارزهاي به خصوص است که هر کارگزار با استفاده از نرم‌افزار (پلتفرم) خاصي اين خدمات را ارائه مي‌دهد و گاهي ممکن است اين پلتفرم در ميان بسياري از کارگزاري‌ها مشترک باشد. مانند نرم‌افزار متاتريدر (Metatrader) که از معروف‌ترين نرم‌افزارهاي معاملات بازار فارکس است و توسط شرکتي روسي‌ به نام MetaQuotes طراحي شده است.

آخرين نسخه اين نرم‌افزار بيش از 20 زبان مختلف دنيا از جمله فارسي را پشتيباني مي‌کند. به‌ طورکلي هر فرد مواردي مانند نوع ارز مورد معامله، قيمت انجام ‌شده معامله، حجم معامله و تعيين نوع عمليات (خريد يا فروش) را در اکانت نرم‌افزار معاملاتي خود مشاهده مي‌کند و کارگزاران در ازاي اين خدمات کارمزد معاملاتي  (Spread) دريافت مي‌کنند. همانطور که گفتيم معاملات فارکس به ‌صورت جفت ارز انجام مي‌گيرد و همواره ارزش يا قيمت هر ارز در بازار فارکس با ارز ديگري تعيين مي‌شود. به‌ عنوان‌ مثال ارزش يورو بايد براساس ارز ديگري بيان شود. براي مثال قيمت يورو در مقابل دلار يعني هر يک يورو چه ميزان نسبت به دلار ارزش دارد، يا قيمت يورو در مقابل پوند يعني براي هر يک يورو چه مقدار پوند بايد پرداخت شود.

بيشتر بخوانيد:الگوي ادامه دهنده

لازم به ذکر است که در زمان انجام معاملات در فارکس، مبلغي تحت عنوان حق کميسيون يا کارمزد از حساب معامله‌گر کسر مي‌شود. اين مبلغ با توجه به مواردي مانند حجم مبادلات و ميزان نقدينگي حساب تعيين مي‌شود. همچنين در صورت باز ماندن معامله مورد نظر تا روز بعد، مبلغي تحت عنوان سوآپ (Swap) با توجه به تفاوت نرخ بهره ارز يا دارايي پايه به حساب معامله‌گر افزوده يا از حساب وي کسر مي‌شود.

جفت ارزها با نماد اختصاري (ISO) دو ارز مشخص مي‌شوند مانند:

• EUR/USD (ميزان برابري يورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (ميزان برابري پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (ميزان برابري دلار در مقابل فرانک سوئيس)
• USD/JPY (ميزان برابري دلار در مقابل ين ژاپن)

در حالت کلي جفت ارزها به سه دسته زير تقسيم مي‌شوند:

• جفت ارزهاي اصلي: بيشترين معاملات روزانه با اين جفت ارزها انجام مي‌شود.
• جفت ارزهاي فرعي: جفت ارزهايي که دلار آمريکا در آن‌ها وجود ندارد.
• جفت ارزهاي غيرمعمول: جفت ارزهايي که از يک ارز اصلي و يک واحد پول کشورهاي در حال توسعه تشکيل شده‌اند.

بازار فارکس چه ويژگي‌هايي دارد؟

در ادامه مهم‌ترين ويژگي‌هاي بازار فارکس براي شما تشريح شده است.

1- فعاليت شبانه‌روزي

از خصوصيات منحصربه‌‌فرد فارکس، کارکرد 24 ساعته و ساختار غيرمتمرکز آن است. يعني از روز دوشنبه تا پايان روز جمعه، امکان تبادلات شبانه‌روزي وجود دارد. حجم تبادلات در زمان‌هاي مختلف بستگي به ساعت کاري کشورهاي مشارکت‌کننده در فارکس دارد. ارزها در بزرگترين بورس‌هاي سهام و بازارهاي سرتاسر جهان مانند زوريخ، هنگ‌کنگ، نيويورک، توکيو، فرانکفورت، لندن، سيدني و پاريس معامله مي‌شوند. هرگاه بازار در ايالات‌متحده بسته شود، روز کاري در توکيو و هنگ‌کنگ شروع مي‌شود. اين انعطاف زمان کار براي معامله‌گراني که برنامه کاري پرمشغله‌اي دارند بسيار مناسب است زيرا لازم نيست نگران ساعات باز و بسته شدن بازار باشند و در هر ساعتي مي‌توانند معاملات خود را انجام دهند. لازم به ذکر است که بهترين زمان براي سرمايه‌گذاري، ساعاتي از شبانه روز است که در آن، فعاليت بازارهاي مختلف (مانند بازار آمريکا و اروپا) با يکديگر همپوشاني دارند.

بيشتر بخوانيد:رابطه شاخص قيمت مصرف‌کننده و بازار فارکس

2- داشتن اعتبار اهرمي بالا  (High Leverage)

يکي از نکات مهم در مورد نحوه انجام معامله در فارکس، وجود اعتبار اهرمي بالا است. براي شروع به ارائه توضيحاتي درباره مفهوم اعتبار اهرمي يا لوريج مي‌پردازيم. در بازار فارکس همانند بازار آتي در ايران براي انجام معاملات از طريق کارگزار (Broker) نيازي نيست تا مشتري تمام سرمايه لازم را در اختيار داشته باشد؛ بلکه تنها با پرداخت سهم کوچکي از حجم کلي معامله مورد نظر (معمولاً 1 تا 2 درصد) مي‌تواند اقدام به انجام آن معامله کند. به اين اعتبار اصطلاحا Leverage گفته مي‌شود. از آن جايي ‌که معمولا ميزان نوسانات نرخ يک ارز در طول روز به ‌ندرت از يک يا دو سنت بيشتر مي‌شود، اگر از اين اعتبار در معاملات فارکس استفاده نشود، ميزان سود يا ضرر در معاملات بسيار پايين خواهد بود و جذابيتي براي سرمايه‌گذار در اين بازار ايجاد نخواهد شد.

اعتباري که به ‌طور معمول در بازار فارکس وجود دارد برابر 1:100 (يک به صد)  يا 1:500 (يک به پانصد) است. يعني هر 1000 دلار از پول شما به ترتيب معادل صد هزار و پانصد هزار دلار خواهد بود. فرض کنيد که کل سرمايه شما ده هزار دلار آمريکا باشد و اين پول را براي سرمايه‌گذاري در بازار سهام در نظر گرفته باشيد؛ بنابراين بزرگ‌ترين معامله‌اي که مي‌توانيد انجام دهيد از کل پول شما تجاوز نخواهد کرد اما اگر با اين مقدار پول در بازار فارکس فعاليت کنيد مي‌توانيد تا صد برابر حجم سرمايه خود به معامله بپردازيد. در واقع با سرمايه اوليه ده هزار دلاري خود، مي‌توانيد تا سقف يک‌ ميليون دلار معامله کنيد. وجود لوريج بالا براي بسياري از افراد تازه وارد در بازارهاي مالي جهاني مي‌تواند در نگاه اول بسيار جذاب و وسوسه‌کننده باشد؛ زيرا ممکن است افراد اين تصور را داشته باشند که با اين ميزان اعتبار اهرمي و يک معامله موفق مي‌توانند طي يک شب راه چندين ساله را طي کنند و به ثروت گزافي دست پيدا کنند. با اين حال کسي که کمترين سابقه معامله در اين بازار را داشته باشد به‌ خوبي از ميزان ريسک آن و امکان از بين رفتن تمام سرمايه آگاه است. البته اعتبار اهرمي لزوما باعث زيان معامله‌گران نمي‌شود.

بيشتر بخوانيد:آموزش فارکس

بايد به اين نکته توجه کرد که معامله‌گري در بازارهاي مالي بيشتر از هر کسب‌ و کار ديگري نيازمند کسب دانش، تجربه و مديريت صحيح سرمايه است. به‌ عبارت ‌ديگر وجود داشتن يا نداشتن اعتبار معاملاتي قطعا تاثيري در موفقيت شما در بازارهاي مالي نخواهد داشت. اين جمله را به خاطر داشته باشد که «اگر نمي‌توانيد بدون اعتبار اهرمي سود کسب کنيد، هرگز با اعتبار اهرمي نيز سود نخواهيد کرد». اگر مي‌خواهيد در بازار فارکس معامله کنيد، اعتبار اهرمي 1:100 را فراموش کنيد و ابتدا ياد بگيريد که چگونه بايد معامله کرد.

معامله‌گري در بازار فارکس قطعاً تجربه هيجان‌انگيزي است اما بايد مواظب باشيد که اين اشتباهات خطرناک را که بيشتر مبتديان مرتکب‌ مي‌شوند، انجام ندهيد.

دو اشتباه خطرناکي که معامله گران تازه‌کار فارکس انجام مي‌دهند

1. سرمايه کم

سرمايه اوليه ناکافي اولين اشتباه مبتديان است و معمولاً منجر به شکست آنها مي‌شود.

معامله‌گراني را ديده‌ام، از جمله خود من، که کل حساب معاملاتي خود را در اولين ماه يا اولين هفته ازدست‌داده‌اند. من يکي از حساب‌هاي خود را تنها در عرض 30 دقيقه از دست دادم.

سرمايه مورد معامله، حتي قبل از اينکه زمان کافي براي يادگيري صحيح نحوه معامله داشته باشيد ازدست‌رفته است.

مواردي که براي معامله گران تازه کار روي مي‌دهد به ترتيب زير هستند:

• آنها دانش و تجربه کافي درزمينه معامله‌گري ندارند.
• با اصول مديريت ريسک آشنا نيستند.
• به ندرت ريسک‌هايي را که در زمان معامله با آن‌ها روبرو مي‌شوند را تشخيص مي‌دهند و هميشه قادر به بررسي و ارزيابي آن‌ها نيز نيستند؛ بنابراين اغلب اقدامات نادرستي را براي کاهش آن‌ها انجام مي‌دهند.

عقل سليم شما را به سمت اين باور سوق مي‌دهد که بهترين راه براي کاهش ريسک ضررهاي احتمالي معامله، استفاده از حجم پايين است. سپس با افزايش تجربه و مهارت‌ها، مي‌توانيد حجم معامله را بزرگ‌تر کنيد. از نظر من اين ديدگاه بي معني است.

اينکه تازه‌کارها با لات پايين و حد ضرر کوچک سعي در معامله دارند تا ريسک را به حداقل برسانند و در همين حال سعي در کسب تجربه معاملاتي دارند تا لا‌ت‌هاي بزرگ‌تر با حد ضررهاي بزرگ‌تر را معامله کنند، احمقانه است.

بايد درک کنيد که يک حساب معاملاتي کوچک درواقع ريسک ضرر را افزايش مي‌دهد. شروع با سرمايه کم کاهش ريسک را غيرممکن مي‌سازد. به‌اين‌علت که با کاهش موجودي حساب، ضررها بخش بزرگي از حساب معاملاتي هستند.

با استفاده از حد ضررهاي نزديک و کوچک، امکان فعال شدن حد ضررها بيشتر مي‌شود و ضرر نهايي شما که از ضررهاي کوچک تشکيل خواهد شد، افزايش مي‌يابد.

حساب معاملاتي شما بايد تا حد ممکن بزرگ باشد تا با شرايط بازار مطابقت داشته باشد و انعطاف لازم براي اتخاذ تصميمات معاملاتي را داشته باشد.

اندازه حساب معاملاتي شما ابزار ديگري در موفقيت معاملات شما است.

همچون ديگر کسب‌وکارها بايد مطمئن باشيد که سرمايه لازم براي اين کار را در اختيار داريد. سعي نکنيد تنها با واريز بخش کوچکي از سرمايه معاملاتي موجود، ريسک خود را کاهش دهيد.

به‌درستي تأمين سرمايه کنيد اما از ميزان پول و مديريت ريسک مناسب استفاده کنيد.

بيشتر بخوانيد:بازنگري سه فاکتور فارکس مؤثر در بازيابي انگيزه

2- معامله‌ با حجم بالا

منظور از معامله با حجم زيادي، زماني است که شما (با اميد به دريافت حداکثر سود ممکن) پوزيشن بزرگي متشکل از چند لات باز مي‌کنيد. با در نظر گرفتن فعاليت معمول بازار، از دست دادن نيم يا حتي تمام سرمايه معاملاتي شما با اين روش آسان است.

اين مشکل گاهي مستقيماً به سرمايه ناکافي معاملاتي مربوط مي‌شود.

اما احتمالاً اين مسئله به دليل نداشتن اطلاعات در زمينه اصول مديريت سرمايه روي مي‌دهد که به معناي عدم شايستگي براي کنترل کامل سرمايه معاملاتي است.

سرمايه معاملاتي شما براي کسب درآمد به کار مي‌رود. بايد با هر دلار با دقت و احتياط رفتار کنيد مثل يک کودک تازه متولدشده.

اولين و مهم‌ترين مسئوليت شما حفظ سرمايه است. اگر آن را از دست بدهيد، براي کسب درآمد پولي نخواهيد داشت.

بيشتر بخوانيد:چک‌ليست 7 مرحله‌اي معامله‌گري پيش از ورود به هر معامله‌اي

آيا تا به حال از اين اشتباهات مرتکب شده‌ايد؟ لطفاً تجربه خود را در بخش نظرات زير با ما به اشتراک بگذاريد.

يکي از مهم‌ترين نياز تريدرها داشتن استراتژي معاملاتي است. حالا شايد براي شما سؤال پيش بيايد استراتژي معاملاتي چيست يا استراتژي معاملاتي بايد داراي چه خصوصياتي باشد. در ادامه قصد داريم، تمام نکات مرتبط با 8 استراتژي معاملاتي را به صورت خلاصه توضيح دهيم تا بتوانيد بهترين آن را انتخاب و بيشترين ميزان سود را از بازار فارکس کسب کنيد. توجه داشته باشيد در اين مقاله سعي کرده‌ايم، اکثر سيستم‌هاي معاملاتي قابل‌استفاده در بازار فارکس، بورس‌هاي داخلي و خارجي را به صورت خلاصه توضيح دهيم؛ پس با ما همراه باشيد.

البته شما مي توانيد از ساير مقالات ما در زمينه بررسي بروکرهايي مثل آلپاري و ارانته و … استفاده کنيد.

بيشتر بخوانيد:راهنماي GDP و معامله‌گري در فارکس

 استراتژي برتر معاملات فارکس چيست؟

در واقع به سيستمي که معامله‌گر براي زمان خريد و فروش يک جفت ارز در نظر مي‌گيرند را استراتژي معاملاتي مي‌گويند. استراتژي معاملاتي انواع مختلفي دارد که هر معامله‌گر بايد نسبت به سليقه خود آن را انتخاب کند. اگر بخواهيم به ‌طورکلي توضيح دهيم، استراتژي موفق است که حاصل چندين و چند استراتژي ناموفق باشد؛ پس براي انتخاب استراتژي عجله نکنيد و تمام سيستم‌هاي معاملاتي را بررسي تا بتوانيد بهترين آن را نسبت به روحيات و دانش خود انتخاب کنيد.

ويژگي استراتژي معاملاتي چيست؟

• روان و قابل ‌فهم باشد.
• جزئيات کامل مشخص باشد.
• حد ضرر آن تعريف شده باشد.
• حد سود آن نيز مشخص باشد.
• نقطه ورود و خروج مشخص داشته باشد.

اين‌گونه معامله‌گر مي‌تواند با آرامش خيال و با قدم‌هاي شمرده گام بردارد و بدون نگراني معامله خود را انجام دهد.

استراتژي معاملاتي انواع مختلفي دارد که در ادامه خصوصيات هرکدام از قبيل مدت‌زمان معامله، نسبت ريسک به سود معامله و … را توضيح مي‌دهيم.

انواع استراتژي فارکس

1. استراتژي معامله بر اساس پرايس اکشن در فارکس

در روش پرايس اکشن، قيمت‌هاي معاملاتي برحسب تحليل تکنيکال بررسي مي‌شود؛ تريدرها مي‌توانند از اين روش به‌عنوان يک انديکاتور نيز استفاده کنند. اصولاً به ‌ندرت از تحليل فاندامنتال در استراتژي‌هاي معاملاتي فارکس بر اساس پرايس اکشن استفاده مي‌شود، اما تريدرها مي‌توانند چند روش را با هم ادغام و از آن به‌عنوان يک فاکتور اثبات‌کننده استفاده کنند.

• مدت‌زمان معامله در پرايس اکشن

تريدرها مي‌توانند از اين روش به‌صورت کوتاه‌مدت، ميان‌مدت و بلندمدت استفاده کنند؛ همين امر موجب شده اين استراتژي توجه معامله‌گران زيادي را به خود جلب کند.

• نقاط ورود و خروج در پرايس اکشن

براي تعيين نقطه ورود و خروج در اين روش مي‌توان از فيبوناچي اصلاحي، سايه کندل، تشخيص روند، انديکاتور و اسيلاتورها استفاده کرد.

2. استراتژي معامله در مناطق رنج

در روش استراتژي معامله در مناطق رنج، تريدرها مي‌توانند نقاط حمايت و مقاومت را تشخيص و بعد از آن حوالي نقاط شناسايي شده، معامله انجام دهند. توجه داشته باشيد اصلي‌ترين ابزار در انجام معاملات با اين استراتژي تحليل تکنيکال است. اين روش بيشتر زماني که بازار روند مشخصي ندارد و نوسانات آن زياد است، استفاده مي‌شود.

• مدت‌زمان معامله در مناطق رنج

تريدرها مي‌توانند از اين روش به‌صورت کوتاه‌مدت، ميان‌مدت و بلندمدت استفاده کنند؛ اما تريدرها بايد اين نکته را در نظر داشته باشند که زماني که خطوط مقاومتي و حمايتي شما در اين معاملات شکسته شوند، بهتر است معامله خود را ببنديد.

• مزايا:

1. وجود فرصت‌هاي زياد براي معامله
2. مطلوب بودن نسبت ريسک به پاداش

• معايب:

1. نياز به انجام سرمايه‌گذاري‌هاي مدت‌دار
2. نياز به مهارت بالا در انجام تحليل تکنيکال

3. استراتژي معاملاتي روند محور

يکي از آسان‌ترين استراتژي‌ها، استراتژي معاملاتي روند محور است که به علت راحتي در استفاده، معامله گران زيادي از آن استفاده مي‌کنند. تريدرها براي به‌دست‌آوردن سود، مي‌توانند از مومنتوم جهت‌دار در بازارها استفاده کنند.(مومنتوم (Momentum) نرخ شتاب قيمت يا حجم يک ورق بهادار است)

• مدت‌زمان معامله در روند محور

تريدرها مي‌توانند از اين روش به‌صورت ميان‌مدت و بلندمدت استفاده کنند؛ توجه داشته باشيد از تحليل‌هاي تايم فريم و پرايس اکشن مي‌توانيد در اين استراتژي بهره‌مند شويد.

• مزايا:

1. ايجاد فرصت‌هاي معاملاتي زياد
2. نسبت ريسک به پاداش يا همان سود به ضرر مطلوب

• معايب:

1. نياز مسلط بودن تريدر به تحليل‌هاي تکنيکال
2. سرمايه‌گذاري به‌صورت مدت‌دار

4. استراتژي معامله‌گري پوزيشن يا پوزيشن تريدينگ

استراتژي معاملاتي پوزيشن يا پوزيشن تريدينگ بيشتر بر اساس فاکتورهاي فاندامنتال و براي انجام معامله‌هاي بلندمدت استفاده مي‌شود. البته توجه داشته باشيد از اين روش مي‌توان در ساير بازارهاي مالي بهره برد؛ همچنين از برخي از فاکتورهاي تحليل تکنيکال مانند موج اليوت مي‌توانيد در اين استراتژي استفاده کنيد.

• مدت‌زمان معامله در پوزيشن تريدينگ

همان‌طور که توضيح داديم مدت‌زمان معامله در اين روش بايد طولاني‌مدت باشد. حالا اين مدت‌زمان مي‌تواند يک هفته، چند ماه يا يک سال باشد. اگر صبر و حوصله گذشت اين مدت را نداريد،ُ بهتر است سمت استفاده از اين روش نرويد.

• مزايا

1. نسبت ريسک به سود بسيار خوب
2. نياز به حداقل سرمايه‌گذاري زماني

• معايب

1. ضرورت تسلط به تحليل‌هاي فاندامنتال و تحليل ارز ديجيتال

5. استراتژي معاملات روزانه

در اين استراتژي معاملاتي، مي‌توانيد چند معامله را در طول روز انجام دهيد؛ اما بهتر است توجه داشته باشيد که پيش از بسته‌شدن بازار، تمامي پوزيشن‌ها در آن روز، بسته خواهند شد.

• مدت‌زمان معامله در معاملات روزانه

مدت‌زمان انجام معاملات با استراتژي معاملات روزانه، از چند دقيقه تا چند ساعت متغير است؛ که تمامي پوزيشن‌ها در آن روز بسته خواهند شد.

• مزايا

1. امکان انجام معاملات بيشتر
2. متوسط بودن نسبت ريسک به پاداش

• معايب

1. نياز به سرمايه‌گذاري زماني زياد براي انجام معامله
2. نياز به مهارت بسيار قوي در انجام تحليل تکنيکال

6. استراتژي اسکالپ يا نوسان‌گيري کوتاه‌ مدت

به انجام معاملات با سود اندک در تعداد بالا را نوسان‌گيري يا اسکالپينگ مي‌گويند. پس همان‌طور که از اسم آن مشخصه معامله گران با بازکردن مکرر معاملات در طول يک روز، سود کسب مي‌کنند. توجه داشته باشيد از اين روش مي‌توان هم به‌صورت دستي و هم به‌ صورت به‌کارگيري الگوريتم با الگوي از پيش تعيين شده، استفاده کرد.

بهتر است اين استراتژي را براي آن دسته از جفت ارزها استفاده کنيد که از نقدشوندگي بيشتري برخوردار هستند. از آن جايي که اين استراتژي کوتاه‌مدت است، اسپرد برد کمتر اين جفت ارزها آن‌ها را به‌خوبي با اين سياست هماهنگ مي‌کند.

استراتژي اسکالپ انواع مختلفي دارد که شما مي‌توانيد از بين آن‌ها ساده‌ترين استراتژي اسکالپ را انتخاب کرده و از آن استفاده کنيد. اسکالپ تريدينگ با استفاده از انديکاتور استوکستيک، اسکالپ تريدينگ با استفاده از ميانگين متحرک، اسکالپ تريدينگ با استفاده از انديکاتور پارابوليک SAR، و اسکالپ تريدينگ با استفاده از انديکاتور RSI را مي‌توان از جمله ساده‌ترين استراتژي اسکالپ دانست.

• مدت‌زمان معامله در اسکالپ

مدت‌زمان معامله در اين استراتژي بين 1 الي 30 دقيقه است.

• مزايا

1. نسبت به ساير روش‌ها تعداد معاملات بيشتري را شامل مي‌شود.

•  معايب

1. مدت‌زمان معامله طولاني‌تر نسبت به ساير روش‌ها
2. نياز به مهارت بالا در تحليل تکنيکال
3. نسبت ريسک به سود پايين

7. استراتژي سوئينگ تريدينگ يا معاملات نوساني

در اين استراتژي معامله گران در کنار بازار روندي، از بازار رنج هم سود کسب مي‌کنند. براي استفاده از اين روش بايستي سقف و کف قيمتي را مشخص نماييد.

• مدت‌زمان معامله در سوئينگ تريدينگ

تريدرها مي‌توانند از استراتژي معامله‌گري سوئينگ يا سوئينگ تريدينگ به‌صورت ميان‌مدت، از چند ساعت تا چند روز از آن استفاده کنند.

• مزايا

1. نسبت ريسک به پاداش متوسط
2. تعداد فرصت‌هاي معامله‌اي نسبت به ساير روش‌ها بيشتر است.

• معايب

1. تريدر بايد به‌صورت حرفه‌اي تحليل تکنيکال آموزش ديده باشد.

8. استراتژي معامله‌گري انتقالي

در اين استراتژي تريدر بايد يک ارز با نرخ بهره پايين را قرض و آن را در يک ارز با نرخ بهره بالاتر سرمايه‌گذاري کند تا به سوددهي مثبت برسيد.

• مدت‌زمان معامله در معاملات انتقالي

تريدرها مي‌توانند از استراتژي معامله‌گري معامله انتقالي به‌صورت ميان‌مدت يا طولاني‌مدت استفاده کنند.

• مزايا

1. نسبت به ساير روش‌ها نياز به اختصاص زمان کوتاه‌تري دارد.

• معايب

1. ايجاد فرصت‌هاي معاملاتي کم
2. استفاده انحصاري آن در بازار فارکس

نتيجه‌گيري

در اين مقاله سعي بر اين داشتيم تا انواع استراتژي‌هاي معاملاتي پزطرفدار بازار فارکس را به صورت خلاصه توضيح دهيم تا بتوانيد با مطالعه، تمرين و تکرار يکي از بهترين آن را متناسب با دانش و دارايي خود انتخاب کنيد. توجه داشته باشيد انتخاب استراتژي کار يک شب نيست و علاوه بر تجربه، مهارت و دانش کافي، شما به مشورت با يک فرد متخصص نياز داريد تا بتوانيد استراتژي متناسب با خصوصيات شخصيتي خود را پيدا کنيد.

نظريه داو هميشه بخشي جدايي‌ناپذير از تحليل تکنيکال بوده است. نظريه داو حتي قبل از کشف نمودارهاي شمعي (کندل استيک‌ها) توسط جهان غرب به طور گسترده مورد استفاده قرار مي‌گرفت. در واقع امروزه نيز از مفاهيم نظريه داو استفاده مي‌شود. مي‌توان گفت که تريدرها بهترين شيوه‌ها را با کمک نظريه داو و کندل استيک‌ها ترکيب مي‌کنند.

نظريه داو توسط چارلز اچ داو (Charles H. Dow) که سرويس اخبار مالي داو جونز (وال استريت ژورنال) را نيز تأسيس کرد، به جهان معرفي شد. او در زمان حيات خود، مجموعه‌اي از مقالات را از دهه 1900 نوشت که در سال‌هاي بعد با عنوان «نظريه داو» شناخته مي‌شد. در اين نظريه اعتبار زيادي به ويليام پي هميلتون (William P. Hamilton) تعلق دارد که اين مقالات را با نمونه‌هاي مرتبط در يک دوره 27 ساله گردآوري کرد. از زمان چارلز داو خيلي چيزها تغيير کرده است و از اين رو اين نظريه طرفداران و منتقدان زيادي دارد.

نظريه داو چيست؟

اساساً، نظريه داو (DOW) چارچوبي براي تحليل تکنيکال است که بر اساس نوشته‌هاي چارلز داو در مورد تئوري بازار است. او به همراه ادوارد جونز (Edward Jones) و چارلز برگسترسر (Charles Bergstresser)، شرکت Dow Jones & Company را تأسيس کردند و ميانگين صنعتي داو جونز را در سال 1896 توسعه دادند.

داو بنيانگذار و سردبير وال استريت ژورنال و يکي از بنيانگذاران Dow Jones & Company بود. وي به عنوان بخشي از اين شرکت، به ايجاد اولين شاخص سهام، معروف به شاخص حمل و نقل داوجونز (DJT) و به دنبال آن ميانگين صنعتي داوجونز (DJIA) کمک کرد. داو اين نظريه را در مجموعه‌اي از سرمقاله‌هاي وال استريت ژورنال بيان کرد.

داو هرگز ايده‌هاي خود را به عنوان يک نظريه خاص ننوشت و به آنها چنين اشاره‌اي نکرد. با اين حال، بسياري از طريق سرمقاله‌هايش در وال استريت ژورنال از او مطالب زيادي ياد گرفتند. پس از مرگش، ويراستاران ديگري، مانند ويليام هميلتون، اين ايده‌ها را اصلاح کرده و از سرمقاله‌هاي او براي گردآوري آنچه که امروزه به عنوان نظريه داو شناخته مي‌شود، استفاده کردند.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت و به اين دليل هرگز نظريه کامل خود را در بازار منتشر نکرد، اما چند نفر از پيروان و همکاران او کارهاي وي را گسترش داده و در مقالاتي منتشر کردند. برخي از مهم‌ترين افرادي که با مقالات خود به انتشار نظريه داو کمک کردند عبارتند از:

• «فشار سنج بازار سهام»، ويليام پي هميلتون (1922)
• «نظريه داو»، رابرت ريا (1932)
• «چگونه به بيش از 10000 سرمايه‌گذار براي کسب سود در سهام کمک کردم»، جورج شفر (1960)
• «نظريه داو امروزي»، ريچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بازار سهام به عنوان يک کليت، معيار قابل اعتمادي از شرايط کلي کسب‌و‌کار در اقتصاد است و با تجزيه و تحليل کل بازار مي‌توان به دقت آن شرايط را ارزيابي کرده و جهت روندهاي اصلي بازار و جهت احتمالي تک تک سهم‌ها را شناسايي کرد.

اين نظريه در تاريخ بيش از 100 ساله خود دستخوش تحولات زيادي شده است، از جمله مشارکت‌هاي ويليام هميلتون در دهه 1920، رابرت ريا (Robert Rhea) در دهه 1930 و اي. جورج شفر (E. George Shaefer) و ريچارد راسل (Richard Russell) در دهه 1960. جنبه‌هاي اين تئوري جايگاه خود را از دست داده‌اند، براي مثال، تأکيد آن بر بخش حمل‌ونقل، يا راه‌آهن، در شکل اصلي‌اش، اما رويکرد داو همچنان هسته تحليل تکنيکال مدرن را تشکيل مي‌دهد.

اين مقاله مقدمه‌اي بر تئوري داو ارائه کرده و مراحل مختلف روند بازار بر اساس کار داو را مورد بحث قرار مي‌دهد. مانند هر نظريه ديگري، اصول زير خطاناپذير نبوده و قابل بحث و تفسير هستند.

بيشتر بخوانيد:راهنماي سوئينگ تريدينگ رمزارزها براي تازه‌کارها

1. بازار گوياي همه چيز است

اين اصل در راستاي فرضيه بازار کارآمد (EMH) است. داو معتقد بود که بازار گوياي همه چيز است، به اين معني که تمام اطلاعات موجود از قبل در قيمت منعکس شده است.

به عنوان مثال، اگر انتظار مي‌رود شرکتي به طور گسترده سودهاي بهبود يافته و مثبتي را گزارش کند، بازار قبل از وقوع آن را منعکس خواهد کرد. تقاضا براي سهام اين شرکت قبل از انتشار گزارش افزايش مي‌يابد و پس از اينکه در نهايت گزارش مثبت مورد انتظار منتشر شود، قيمت ممکن است تغيير چنداني نداشته باشد.

در برخي موارد، داو مشاهده کرد که ممکن است قيمت سهام يک شرکت پس از اخبار خوب کاهش يابد، زيرا آن اخبار آنطور که انتظار مي‌رفت خوب نبوده‌اند.

هنوز بسياري از تريدرها و سرمايه‌گذاران به اين اصل اعتقاد دارند، به ويژه کساني که از تحليل تکنيکال زياد استفاده مي‌کنند. با اين حال، کساني که تحليل فاندامنتال را ترجيح مي‌دهند مخالف آن هستند و معتقدند ارزش بازار منعکس‌کننده ارزش ذاتي يک سهام نيست.

2. روندهاي بازار

برخي افراد مي‌گويند که کار داو همان چيزي است که مفهوم روند بازار را به وجود آورد که اکنون به عنوان يک عنصر اساسي در دنياي مالي تلقي مي‌شود. نظريه داو مي‌گويد که سه نوع اصلي از روند بازار وجود دارد:

• روند اوليه – اين روند حرکت اصلي بازار است که از چند ماه ‌ تا چندين سال طول مي‌کشد.
• روند ثانويه – از هفته‌ها تا چند ماه طول مي‌کشد.
• روند ثالث- اين نوع روند در کمتر از يک هفته و نه بيشتر از ده روز تمايل به از بين رفتن دارد. در برخي موارد، ممکن است فقط براي چند ساعت يا يک روز دوام داشته باشند. اين روندها عمدتاً در حکم نويز هستند.

سرمايه‌گذاران با بررسي اين روندهاي مختلف، مي‌توانند فرصت‌هايي را پيدا کنند. در حالي که روند اوليه روند کليدي است که بايد به آن توجه شود، فرصت‌هاي مطلوب زماني رخ مي‌دهند که به نظر مي‌رسد روندهاي ثانويه و ثالث با روند اوليه در تضاد هستند.

براي مثال، اگر فکر مي‌کنيد که يک ارز ديجيتال روند اوليه مثبتي دارد، اما يک روند ثانويه منفي را تجربه مي‌کند، ممکن است فرصتي وجود داشته باشد که در قيمت کم خريد کرده و پس از افزايش قيمت، آن را بفروشيد.

در اينجا مشکل در تشخيص نوع روندي است که مشاهده مي‌کنيد و اينجاست که تحليل تکنيکال وارد مي‌شود. امروزه، سرمايه‌گذاران و تريدرها از طيف گسترده‌اي از ابزارهاي تحليلي استفاده مي‌کنند تا به کمک آنها بفهمند به دنبال چه نوع روندي هستند.

بيشتربخوانيد:زمان انقضاي قرارداد آپشن و تأثيرات آن بر بازار فارکس

3. سه مرحله روندهاي اوليه

داو ثابت کرد که روندهاي اوليه بلندمدت داراي سه مرحله هستند. به عنوان مثال، در يک بازار صعودي، اين مراحل به شرح زير خواهند بود:

• انباشت- پس از بازار نزولي قبلي، ارزش دارايي‌ها همچنان پايين است، زيرا تمايل بازار عمدتاً منفي است. تريدرهاي هوشمند و بازارسازها در طول اين دوره، قبل از افزايش قابل توجه قيمت، شروع به انباشت مي‌کنند.
• مشارکت عمومي- اکنون کل بازار فرصتي را که تريدرهاي هوشمند قبلاً مشاهده کرده‌اند، درک کرده و عموم مردم به طور فزاينده‌اي به خريد روي مي‌آورند. در اين مرحله قيمت‌ها به سرعت افزايش مي‌يابند.
• مازاد و توزيع- در مرحله سوم، عموم مردم همچنان به سوداگري ادامه مي‌دهند، اما روند به پايان خود نزديک مي‌شود. در اين مرحله، بازارسازها شروع به توزيع دارايي‌هاي خود مي‌کنند، يعني دارايي‌هاي خود را به افرادي مي‌فروشند که هنوز متوجه نشده‌اند روند در شرف معکوس شدن است.

قرارداد آتي چيست؟ در بازار رمز ارزها معاملات فيوچرز يک ارز ديجيتال چگونه انجام مي‌شود؟ چه تفاوتي ميان تريد مارجين و مبادله ارزهاي ديجيتال در بازار Futures وجود دارد؟ انجام معامله در بازار فيوچرز صرافي بايننس و ساير پلتفرم‌هاي معاملاتي چگونه است؟ اين مقاله را به معرفي قراردادهاي آتي در بازار ارزهاي رمزنگاري شده اختصاص داده‌ايم.

قرارداد آتي چيست؟ 

فعاليت در بازارهاي مالي به روش‌هاي مختلفي امکان‌پذير است. يکي از دلايل وجود تنوع در اين بازارها، جذب حداکثر سرمايه و تامين نيازهاي طيف گسترده‌اي از تريدرهاست. معاملات اسپات، بازار مارجين و قرار داد آتي سه ابزار محبوب و شناخته شده انجام معامله و تريد در بازار ارزهاي ديجيتال است. اگر با معاملات اسپات و تفاوت آن با معاملات مارجين آشنايي نداريد، پيشنهاد مي‌شود ابتدا مقاله زير را مطالعه کنيد:

در اين بخش، مفهوم معاملات فيوچرز يا معاملات آتي بيت کوين، اتريوم و ساير رمز ارزها در بازار ارزهاي ديجيتال را معرفي خواهيم کرد.

قرارداد آتي در ارز ديجيتال

اساسا قرارداد آتي همانطور که از اسمش پيداست، توافقنامه‌اي بين دو طرف به منظور خريد يا فروش دارايي مورد نظر مانند بيت کوين با قيمت مشخص و در زمان مشخصي در آينده است. دو پارامتر، “زمان” و “قيمت” در اين قراردادهاي فيوچرز بسيار مهم است. فاکتور زمان تحت عنوان Expiration Date (تاريخ انقضا يا تاريخ تسويه) و فاکتور قيمت نيز تحت عنوان Price در قراردادهاي Futures تعيين مي‌شود. يک قرارداد آتي بر روي هر دارايي (طلا، برنج، نفت، بيت کوين و ساير ارزهاي ديجيتال) قابل اجراست. در يک بازار معاملات آتي، تريدرها قرارداد خريد يا فروش يک دارايي را در زمان مشخص در آينده و يا قيمتي مشخص که در قرارداد قيد خواهد شد، بين هم تنظيم مي‌کنند. مثلا، امروز شنبه 1 خرداد 1400، دو تريدر قرارداد آتي 2 کوين بيت کوين به تاريخ شهريور 1400 به قيمت 40,000 دلار بين خود تنظيم مي‌کنند. مطابق اين قرارداد، فروشنده بايد در روز آخر شهريور ماه، 2 بيت کوين را به قيمت 40000 دلار به خريدار تحويل دهد. اينکه در آخرين روز شهريور، بيت کوين در بازار ارزهاي ديجيتال به چه قيمتي معامله مي‌شود، تاثيري بر اين قرارداد نخواهد داشت. اگر قيمت بيت کوين در بازار، 20000 دلار باشد. خريدار متعهد است تا بيت کوين را به قيمت 40,000 دلار خريداري کند( دو برابر قيمت بيت کوين در آن روز) و برعکس اگر قيمت بيت کوين در بازار 80,000 دلار باشد، فروشنده متعهد است تا بيت کوين خود را به قيمت 40,000 دلار به فروش برساند( نصف قيمت واقعي بيت کوين در آن روز) و همين اختلاف قيمت يک دارايي در بازار با قيمت توافق شده در قرارداد آتي، محلي براي کسب سود براي تريدرها خواهد بود.

قرارداد آتي دائمي يک رمز ارز چيست؟

مدلي که در بالا توضيح داديم، قرارداد آتي داراي تاريخ سررسيد است. گونه‌ي ديگري از قراردادهاي فيوچرز، Perpetual Futures Contract بوده که قراردادهاي آتي بدون سررسيد يا بدون تاريخ انقضا ترجمه مي‌شود. اين قرارداد، تاريخي براي تسويه قرارداد نداشته و به عبارتي تاريخ تسويه براي اين قرارداد وجود ندارد و تريدرها مي‌توانند هر زماني که بخواهند آن را تسويه کنند. صرافي بايننس و بسياري از صرافي‌هايي که در حوزه ارز ديجيتال فعاليت دارند، هم قرارداد آتي داراي تاريخ سررسيد و هم قرارداد فيوچرز بدون تاريخ سررسيد را ارائه مي‌دهند.

چرا تريدرها در بازارهاي Futures معامله مي‌کنند؟

مديريت ريسک سبد سرمايه‌گذاري؛ يکي از دلايل اصلي استفاده تريدرها از معاملات آتي در بازار ارزهاي ديجيتال است.

کسب سود در زمان ريزش قيمت‌ها؛ اين مورد نيز يکي از کاربردهاي اصلي بازار فيوچرز و مارجين در بازار رمز ارزها است. در بازار اسپات، تريدرها زماني که يک کوين يا توکن را خريداري مي‌کنند، تنها در صورت افزايش قيمت‌ها، سود مي‌کنند. اما با استفاده از قرارداد آتي فروش يا Short در بازار فيوچرز، تريدر مي‌توان در زمان ريزش قيمت نيز سرمايه خود را افزايش دهد.

استفاده از ابزار اهرم معاملاتي يا لوريج؛ اين مورد نيز يکي از دلايل اصلي استفاده از معاملات آتي است. در بازار اسپات، تريدر براي خريد يک دارايي بايد 100 درصد قيمت آن دارايي را شخصا بپردازد، اما در معاملات مارجين و فيوچرز، استفاده از Leverage اين امکان را به تريدرها مي‌دهد که تنها درصدي از سرمايه مورد نياز براي خريد يک دارايي را پرداخته و مابقي را از صرافي قرض بگيرد.

متعال‌سازي و مديريت ريسک؛ قراردادهاي آتي مي‌توانند براي کاهش ريسک‌هاي به خصوص مورد استفاده قرار گيرند. براي مثال، ممکن است يک ماينر بيت کوين، رمز ارزهايي که هنوز استخراج نکرده را با استفاده از قردادهاي آتي بفروشد تا مطمئن شود در آينده، حتي با وجود اتفاقات نامساعد و نوسانات بازار، مبلغ مشخصي پول دريافت خواهد کرد.

کسب سودهاي بزرگ از حرکت‌هاي کوچک بازار؛ براي مثال اگر يک تريدر يک قرارداد آتي لانگ با لوريج 10 بر روي بيت کوين باز کند، در صورتي که قيمت بيتکوين 1 درصد افزايش پيدا کند، اين تريدر 10 درصد سود خواهد کرد. اين ويژگي باعث شده تا معامله‌گران بسياري به اين بازار علاقه‌مند شوند.

در ادامه با مهمترين اصطلاحات در بازار معاملات آتي رمز ارزها آشنا مي‌شويم.

Leverage يا لوريج

لوريج يا اهرم معاملاتي ابزاري براي چند برابر کردن سرمايه در معاملات فيوچرز است. در نتيجه، ميزان سود و زيان تريدر نيز به همان ميزان افزايش خواهد يافت. صرافي‌هاي مختلف بر اساس ميزان نقدينگي و سياست‌هاي داخلي خود، لوريج‌هاي مختلفي را ارائه مي‌دهند. براي مثال صرافي بايننس، در بخش معاملات آتي خود تا لوريج 125 را ارائه مي‌دهد. لوريج 125 به معني، 125 برابر شدن سرمايه تريدر است. در زمان نگارش اين مقاله، قيمت بيت کوين در محدوده 38,000 دلار معامله مي‌شود. اگر يک تريدر بخواهد، يک بيت کوين را خريداري کند، بايد حداقل 38000 دلار در اکانت تريد خود موجودي داشته باشد. بديهي است اگر فردي، در اکانت خود 19,000 دلار داشته باشد، تنها مي‌تواند 0.5 بيت کوين خريداري کند. اما با استفاده از Leverage در بازار فيوچرز، مي‌تواند دارايي خود را چند برابر کند. مثلا اگر اين تريدر، در بازار آتي از لوريج 5 استفاده کند، مقدار سرمايه او (19,000 دلار) پنج برابر خواهد شد. او اکنون 19,000*5=95,000 دلار دارايي داشته و مي‌تواند 2.5 واحد بيت کوين خريداري کند، اين در حالي است که در بازار اسپات تنها مي‌توانست 0.5 بيت کوين خريداري کند.

بيشتر بخوانيد:مقدمه اي بر اقتصاد رمزارز محور

سفارش Short

از آنجا که در يک قرارداد آتي دو طرف خريدار و فروشنده حضور دارند، زماني که يک طرف قرارداد معتقد است که قيمت يک دارايي در آينده کاهش پيدا مي‌کند، او به عبارتي دارايي مورد نظر را در زمان حال به فروش رسانده تا در آينده مجددا آن دارايي را در قيمتي پايينتر خريداري کرده و قرارداد آتي را تسويه کند.

سفارش Long

تريدري که يک قرارداد آتي لانگ را باز مي‌کند، معتقد است که قيمت دارايي مورد نظر در آينده افزايش خواهد يافت. به عبارتي دارايي مورد نظر را در قيمت فعلي خريداري کرده تا در آينده آن را به قيمتي بالاتر به فروش برساند و قرارداد فيوچرز را تسويه کند.

Liquidation يا قيمت ليکوييد

ليکوييد شدن يا کال مارجين شدن در معاملات بازار فيوچرز به معني صفر شدن دارايي تريدر در يک معامله است. از آن‌جا که در اين بازارها، تريدرها از لوريج استفاده کرده و دارايي خود را چند برابر مي‌کنند، سود و زيان آنها نيز چند برابر خواهد شد. اگر ميزان زيان در يک معامله به اندازه کل سرمايه‌ي خود تريدر شود، معامله به صورت خودکار تسويه شده و دارايي تريدر صفر خواهد شد. مثلا، اگر يک تريدر يک قرارداد Futures لانگ با لوريج 20 باز کند و قيمت آن دارايي  5 درصد (در حقيقت اين عدد به دليل در نظر گرفتن کارمزد معاملات کمتر از 5 درصد خواهد بود) کاهش يابد، از آنجا که اين تريدر از لوريج 20 استفاده کرده، ميزان زيان او نيز 20 برابر شده و در نتيجه زيان او 100 درصد سرمايه‌اش خواهد شد( 20*5=100). در چنين وضعيتي تريدر ليکوييد شده و کل دارايي او از بين خواهد رفت. اين اتفاق تنها در زماني که از لوريج استفاده شود، رخ خواهد داد.

بيشتر بخوانيد:آموزش ارز ديجيتال

مارجين اوليه يا Initial Margin

مارجين اوليه يا حداقل مارجين در يک قرارداد آتي به حداقل ميزان سرمايه‌اي که بايد توسط خود تريدر تامين شود اشاره دارد. براي مثال اگر يک تريدر قصد انعقاد قرارداد با لوريج 10 براي خريد 100 رمز ارز اتريوم را دارد، بايد حداقل 10 درصد قيمت اتريوم رو در حساب خود داشته باشد و 90 درصد مابقي از جانب صرافي تامين خواهد شد.

Market Price يا Mark Price

بازار فيوچرز بازاري متفاوت از بازار اسپات است. سفارش‌ها در اين دو بازار يکسان نبوده و عرضه و تقاضا در اين دو بازار، متفاوت است. براي مثال در زمان نگارش اين مقاله، قيمت بيت کوين در بازار اسپات بايننس 38300 دلار بوده و اين در حالي است که قيمت بيت کوين در بازار فيوچرز اين صرافي، 37800 دلار است. براي معامله در بازار آتي، قيمت دارايي‌ها در اين بازار ملاک است. محاسبه سود و زيان، قيمت ليکوييد و هرآنچه به قيمت يک دارايي وابسته است، بر اساس قيمت آن در بازار فيوچرز محاسبه خواهد شد.

پرايس اکشن (price action) يک روش معامله‌گري است که به تريدر‌ها در بازارهاي مالي کمک مي‌کند تا بازدهي معاملاتشان افزايش يابد. در اين روش معامله‌گر بدون استفاده از هيچ انديکاتوري براي محاسبات پيچيده و صرفا با استفاده از چارت قيمتي خام به پيش‌‌بيني و معامله‌گري بپردازند.

پرايس اکشن (Price action)

پرايس اکشن قسمت مهمي از تحليل ارز ديجيتال است. اين نوع تحليل براي تريدر‌هايي که انتخاب‌هاي خود را بر اساس قيمت دارايي‌ها قرار مي‌دهند، مناسب است. به هر حال، نوسانات قيمت در بازار‌هاي مالي مانند بازار کريپتو باعث سود يا زيان مي‌شود، بنابراين پيش‌بيني درست قيمت ارز ديجيتال و اوراق بهادار يکي از نشانه‌هاي موفقيت است.

نحوه خواندن پرايس اکشن و آموزش پرايس اکشن

امواج روند و امواج پولبک که به‌عنوان امواج ايمپالس يا پيشرو و امواج اصلاحي نيز شناخته مي‌شوند، هنگام معامله بر اساس روند قيمت تحليل مي‌شوند. هنگامي که تعداد امواج روند از امواج اصلاحي بيشتر باشد، روند پيشرفت مي‌کند. تريدر‌ها به جهت تعيين روند، به سوئينگ بالا، سوئينگ پايين و يا مدت زمان موج‌هاي روند و پولبک نگاه مي‌کنند. با توجه به اين معيار‌ها، قيمت در طول يک صعود، سوئينگ‌هاي بالاتر وسوئينگ‌هاي پايين‌تري ايجاد مي‌کند. عکس آن نيز براي قيمت نزولي صادق است. خطوط روند بين خطوط حمايت و مقاومت در نمودار قيمت شناور مي‌شوند و قله‌ها بين آن‌ها قرار مي‌گيرند.

به تصوير زير که خطوط نمودار کندل استيک آمازون (AMZN) است نگاه کنيد، اين تصوير امواج اصلي بالا و پايين و تغيير روند نزولي و معکوس  شدن به روند صعودي را به تصوير مي‌کشد.

امواج قيمت همچنين مي‌توانند الگو‌هايي مانند محدوده (امواج با اندازه مساوي در حال افزايش و کاهش)، مثلث (امواج قيمت در حال کوچک شدن و کوچک شدن) و دامنه افزايش (سوئينگ بالاتر و سوئينگ پايين‌تر) ايجاد کنند.

همه ي افرادي که وارد دنياي معامله گري مي شوند، سعي دارند بهترين و مناسب ترين بازار مالي (فارکس يا ارز ديجيتال) را انتخاب کنند.

افرادي که تمايل دارند در بازار هاي مالي بين المللي فعاليت کنند، معمولا در انتخاب بين بازار کريپتوکارنسي و بازار فارکس بر سر يک دوراهي قرار مي گيرند.

در اين مقاله قصد داريم که دو بازار کريپتوکارنسي و فارکس را با هم قياس کنيم.

فارکس يا ارز ديجيتال؟ 

بازار فارکس يک بازار بين المللي است که در آن نسبت نرخ ارز کشور هاي مختلف مورد معامله قرار مي گيرد.

بازار فارکس در بين تمام بازار هاي مالي بيشترين نقدينگي را دارد.

به جرئت مي توان گفت که بيشتر معامله گران در اين بازار فعاليت مي کنند.

در مقابل بازار ارز ديجيتال وجود دارد که بازاري کم سابقه و پر ريسک است.

اما کاربران و علاقه مندان زيادي را به خود جلب کرد و به يک بازار مالي محبوب تبديل شد.

توجه کنيد که انتخاب بازار مالي کاملا به خودتان و توقعات شما از معامله گري بستگي دارد.

نمي توان يک بازار مالي را به عنوان بهترين بازار معاملاتي معرفي کرد.

براي مقايسه ي اين دو بازار مالي بايد موارد زيادي را در نظر گرفت که با هم بررسي مي کنيم.

نقدينگي کدام بهتر است؟ فارکس يا ارز ديجيتال؟

يکي از فاکتور هاي مهم در انتخاب بازار هاي فارکس يا ارز ديجيتال حجم نقدينگي و متعاقب آن تعداد معامله گران ان بازار است.

بدون شک بازار مالي فارکس بيشترين حجم نقدينگي را در بين تمام بازار هاي مالي دارد.

در مقابل در بازار کريپتوکارنسي حجم نقدينگي بالايي را شاهد نيستيم چراکه اين بازار نسبتا کم سابقه ترين بازار مالي است.

هنوز تعداد زيادي از کاربران و معامله گران وارد اين بازار نشده اند.

امنيت

يکي از مهم ترين و شايد بتوان گفت اولين دغدغه ي اساسي کاربران بازار هاي فارکس يا ارز ديجيتال امنيت آن بازار است.

معامله گران بخشي از سرمايه ي خود را در يکي از بازار هاي مالي به عنوان سپرده ي اوليه قرار مي دهند.

طبيعي است که اگر سپرده ي کاربران از امنيت کافي برخوردار نباشد قطعا بخش زيادي از کاربران نسبت به بازار هاي مالي بي اعتماد مي شوند.

معاملات در بازار مالي فارکس عموما در بروکر ها و معاملات در بازار کريپتوکارنسي در صرافي ها انجام مي شوند.

توجه داشته باشيد که در صورت رعايت نکات امنيتي از جمله نگه داري و حفاظت از رمز ها و … و استفاده از صرافي ها و بروکر هاي مطمئن و با سابقه، بخش زيادي از مشکلات امنيتي برطرف خواهد شد.

امکان احراز هويت (آموزش خريد و فروش ارز ديجيتال )

در صورت احراز هويت در صرافي ها و بروکر ها بخش زيادي از اعتماد و امنيت تامين خواهد شد.

متاسفانه موضوع احراز هويت در بازار فارکس تا حد زيادي بدون اشکال مي باشد و در بسياري از صرافي هاي معتبر مي توان به سادگي احراز هويت انجام داد.

در صورتي که در بازار کريپتوکارنسي و در صرافي هاي غير ايراني براي احراز هويت بايد مدارک غير ايراني استفاده کرد که اين موضوع را تا حد زيادي پيچيده و نشدني مي کند.

بنابراين اگر قصد فعاليت در بازار کريپتوکارنسي را داريد حتما به اين نکته توجه داشته باشيد که در بسياري از صرافي ها از جمله صرافي بايننس نمي توانيد فعاليت کنيد.

نوسانات

نوسانات بازار فارکس تا حد زيادي نسبت به نوسانات بازار کريپتوکارنسي قابل پيش بيني تر مي باشد.

از اين جهت که در بازار کريپتو کارنسي که يک بازار داراي جهت است ممکن است تغييرات قيمتي بسياري زيادي (مثلا 1000 درصدي) رخ دهد در صورتي که امکان ايجاد چنين تغييراتي در بازار فارکس تقريبا صفر است.

در بازار فارکس اقتصاد و نرخ ارز کشور ها در مقابل هم قرار مي گيرند و چنين تغييراتي مي تواند به منزله ي نابودي و فروپاشي اقتصاد برخي از کشور ها باشد.

ريسک

با توجه به شکل نوسانات در بازار هاي مالي فارکس و کريپتوکارنسي و احتمال حرکت هاي قيمتي شديد در بازار کريپتوکارنسي مي توان گفت که ريسک بازار کريپتوکارنسي نسبت به بازار فارکس بيشتر است.

البته جمله ي فوق يک نتيجه گيري کلي است و ريسک معامله گري در هر بازاري توسط خود معامله گر تعيين مي شود.

چه بسا معامله گراني که در بازار پر ريسک و کم سابقه ي کريپتوکارنسي توانايي بيشتري از خوشان نشان مي دهند و سرمايه ي خود را کمتر از سايرين به خطر مي اندازند.

اما به طور کلي به دليل وجود پروژه هاي غير معتبر و بدون پشتوانه در بازار کريپتوکارنسي احتمال انتخاب مسير اشتباه توسط تريدر ها بيشتر است.

زمان فعاليت

بازار مالي ارز ديجيتال هفت روز هفته و به صورت 24 ساعته فعال است و شما مي توانيد در هر زمان که تمايل داشتيد تغييرات قيمت را مشاهده کنيد و به معامله بپردازيد.

در صورتيکه بازار مالي فارکس روز هاي شنبه و يکشنبه که تعطيلات اخر هفته ي بين المللي است تعطيل است و در ساير 5 روز ديگر به صورت 24 ساعته فعال است.

دارايي ها

تعداد پروژه ها و ارز ها در بازار کريپتو کارنسي زياد است و به 10000 هم مي رسد.

اين در حالي است که در بازار فارکس تعداد جفت ارز ها محدود مي باشد به خصوص جفت ارز هايي که حجم معاملات خوبي دارند.

نتيجه انتخاب فارکس يا ارز ديجيتال  

نکته اي که بايد بدان توجه داشته باشيد اين است که معامله گري در هر کدام از بازار هاي مالي نيازمند تجربه و تخصص است.

در غير اين صورت هر بازار مالي صرف نظر از نوسانات و امنيت و اعتباري که دارد مي تواند بسيار پر ريسک و خطرناک باشد.

صرف نظر از اين که بازار کريپتو کارنسي را براي معاملاتتان انتخاب مي کنيد و يا بازار فارکس را ترجيح مي دهيد، رعايت اصول معامله گري و صحيح است که مي تواند شما را به سود برساند.

هيچ بازاري به خودي خود، ضررده يا سود ده نمي باشد و عملا همه چيز به خود معامله گر بستگي دارد.

براي اينکه بتوانيد درست تصميم بگيريد تمام موارد فوق را در انتخاب بازار مالي مورد نظرتان بررسي کنيد.

فراموش نکنيد که شرط اصلي موفقيت در هر بازاري، تجربه و دانش کافي است.